Firmy private equity były przez lata nazywane różnymi paskudnymi nazwami: spychaczami aktywów, korporacyjnymi bandytami, sępimi kapitalistami. Nie zniechęcaj się tymi etykietami. Firmy PE, które pojawiają się na pierwszych stronach gazet z powodu głośnych bankructw korporacyjnych, takich jak Toys 'R' Us, rzadko są tymi samymi inwestorami, którzy wspierają małe firmy. W rzeczywistości coraz więcej firm podejmuje inwestycje typu private equity. Według firmy badawczej PitchBook w Stanach Zjednoczonych liczba firm wspieranych przez PE wzrosła o 25 procent w porównaniu z rokiem 2014. Więc nie zapomnij nazwać firm PE czymś innym: budowniczym biznesu.
PE według liczb 752 miliardów dolarów Wielkość niezainwestowanego kapitału, jakim dysponują firmy PE. To rekord, w porównaniu z 469 miliardami dolarów w 2014 roku. Źródło: Preqin 25% Wzrost w latach 2014-2018 w liczbie amerykańskich firm wspieranych przez fundusze private equity z 6177 do 7 737. Źródło: PitchBook 10,1% Wzrost przychodów w spółkach średniego rynku wspieranych przez PE w 2018 r. Spółki średniego rynku nie wspierane przez PE rosły wolniej w tym roku – -7,9%. Źródło: National Center for the Middle Market na Uniwersytecie Stanowym Ohio 713 mld USD Całkowita wartość transakcji private equity w USA w 2018 r. Liczba ta wzrosła o 35 procent od 2014 r. Źródło: PitchBookDla niektórych firm private equity inwestowanie w firmy prowadzone przez założycieli jest dużą częścią strategii – jeśli nie samą strategią. Zanim jednak przetestujesz wody private equity, powinieneś najpierw dokładnie przyjrzeć się swojej firmie. „Założyciele muszą myśleć o tym, czego chcą od funduszu PE” – mówi Nick Leopard, założyciel i dyrektor generalny Accordion Partners, firmy doradztwa finansowego, która współpracuje z firmami wspieranymi przez fundusze private equity. Niektórzy przedsiębiorcy zwracają się do private equity, aby pomóc w realizacji ich wizji; inni wprowadzają firmy PE do współpracy nad nowymi strategiami lub do finansowania przejęć. „Przeprowadzenie najpierw samokontroli jest naprawdę ważne” – mówi Leopard.
Firmy private equity mają obecnie rekordową ilość niezainwestowanego kapitału, co jest dobrą wiadomością dla firm poszukujących funduszy. Ta kupa gotówki skłania te firmy do rozszerzenia swoich kompetencji i zawierania transakcji z firmami, które jeszcze pięć lat temu byłyby mało prawdopodobne, według Toma Stewarta, dyrektora wykonawczego National Center for the Middle Market. „Inwestują w młodsze, starsze firmy i są bardziej skłonni do przejęcia pakietu mniejszościowego niż wcześniej, ponieważ muszą wykorzystać te pieniądze do pracy” – mówi Stewart. „To bardziej rynek sprzedawców”.
Firmy rodzinne są często silnymi kandydatami na inwestycje zewnętrzne. „To rzadka rodzina, która może nadal ewoluować i rozwijać firmę bez pomocy osób trzecich” – mówi Dave Brackett, współzałożyciel i dyrektor generalny prywatnego menedżera kredytów Antares Capital, który pomógł sfinansować przejęcia dla ponad 400 osób prywatnych. firmy kapitałowe. „Trzeba nieustannie wprowadzać innowacje i angażować ludzi”.
Sprzedaż znaczącego udziału w Twojej firmie może zmienić życie. Dlatego stworzyliśmy listę przyjaznych założycielom firm private equity. Zidentyfikowaliśmy firmy, które zainwestowały w spółki prowadzone przez założycieli, zebraliśmy dane na temat rozwoju ich spółek portfelowych i poprosiliśmy przedsiębiorców o opowiedzenie nam o swoich doświadczeniach – w tym o tym, co każdy założyciel powinien wiedzieć o inwestorach zewnętrznych.
Dzięki tym badaniom powstała nasza lista 50 firm, które z powodzeniem wspierają przedsiębiorców. Pomyśl o tym jako o pierwszym kroku do przeprowadzenia własnej należytej staranności.
50 największych firm private equity przyjaznych dla założycieli
NA FIRMIE | Centrala USA | WIELKOŚĆ DOCELOWYCH SPÓŁEK PORTFELOWYCH |
---|---|---|
Accel-KKR | Menlo Park, Kalifornia | 15-200 mln USD rocznych przychodów |
Inwestorzy Alpejscy | San Francisco, Kalifornia | 5–100 mln USD rocznych przychodów |
Partnerzy Berkshire | Boston, Massachusetts | 100 mln USD i więcej rocznych przychodów |
Partnerzy Blue Point Capital | Cleveland, Ohio | 20-300 mln USD rocznych przychodów |
Współpracownicy Brentwood | Los Angeles, CA | 25-500 mln USD rocznych przychodów |
Partnerzy na rzecz rozwoju mostów | Nowy Jork, Nowy Jork | 50-500 mln USD rocznych przychodów |
Kapitał CCMP | Nowy Jork, Nowy Jork | 250 mln USD – 2 mld USD wartości przedsiębiorstwa$ |
Clayton, Dubilier i ryż | Nowy Jork, Nowy Jork | Zazwyczaj inwestuje 100 mln USD i więcej |
Stolica Clearview | Stamford, Connecticut | $4M-$20M EBITDA |
Grupa Cortec | Nowy Jork, Nowy Jork | 40-300 mln USD rocznych przychodów |
Wysiłek Capital | Portland, OR | 25-250 mln USD rocznych przychodów |
Stolica Pogranicza | Charlotte, Karolina Północna | 10–30 mln USD rocznych przychodów |
Generał Atlantyk | Nowy Jork, Nowy Jork | 25-300 mln USD rocznych przychodów |
Park Genesis | Houston, Teksas | 5–100 mln USD rocznych przychodów |
Partnerzy Great Hill | Boston, Massachusetts | Wartość przedsiębiorstwa 25–500 mln USD$ |
Stolica Gridiron | Nowy Kanaan, CT | 75-650 mln USD wartości przedsiębiorstwa |
Kapitał JMI | Baltimore, MD San Diego, Kalifornia | 10-50 mln USD rocznych przychodów |
JMK Consumer Growth Partners | Nowy Jork, Nowy Jork | 2 mln USD i więcej rocznego przychodu |
Kayne Anderson Doradcy Kapitałowi | Los Angeles, CA | 5–50 mln USD rocznych przychodów |
Partnerzy LLR | Filadelfia, PA | 10–100 mln USD rocznych przychodów |
Główny post Partnerzy | San Francisco, Kalifornia | 25-250 mln USD rocznych przychodów |
Partnerzy Midocean | Nowy Jork, Nowy Jork | Wartość przedsiębiorstwa 100–500 mln USD |
Stolica Górskiej Bramy | Denver, Kolorado | EBITDA od 5 mln USD do 25 mln USD |
Palladium Equity Partners | Nowy Jork, Nowy Jork | EBITDA od 10 mln USD do 75 mln USD |
Stolica Pamlico | Charlotte, Karolina Północna | 10–150 mln USD rocznych przychodów |
Permira | Menlo Park, Kalifornia Nowy Jork, Nowy Jork | 200–5 mld USD wartości przedsiębiorstwa |
Potencjalni partnerzy | Chicago, Illinois | 10–75 mln USD rocznych przychodów |
Zarządzanie Quad-C | Charlottesville, Wirginia | 75–500 mln USD wartości przedsiębiorstwa |
Ridgemont Equity Partners | Charlotte, Karolina Północna | EBITDA od 5 mln USD do 50 mln USD |
The Riverside Company | Nowy Jork, Nowy Jork | Wartość przedsiębiorstwa 400 mln USD lub mniej |
Sagemount | Nowy Jork, Nowy Jork | 15-250 mln USD rocznych przychodów |
Serent Capital | San Francisco, Kalifornia | 5–100 mln USD rocznych przychodów |
Stolica koniczyny | Los Angeles, CA | 20-300 mln USD rocznych przychodów |
Stolica Shorehill | Chicago, Illinois | 3–15 mln USD EBITDA |
ShoreView Branże | Minneapolis, Minnesota | 20-225 mln USD rocznych przychodów |
Kapitał jedynego źródła | Santa Monica, Kalifornia | 35 mln USD i poniżej EBITDA |
Kapitał źródłowy | Atlanta, GA | 10–75 mln USD rocznych przychodów |
Stolica zaklęć | Minneapolis, Minnesota | 5 mln USD i więcej rocznych przychodów |
Grupa Sterlinga | Houston, Teksas | 50-750 mln USD rocznych przychodów |
Paski | Nowy Jork, Nowy Jork | 10 mln USD i więcej rocznych przychodów |
Współpracownicy TA | Boston, Massachusetts | 100-250 mln USD rocznych przychodów |
z kapitałem | Wexford, PA | 3–15 mln USD EBITDA |
Thomas H. Lee Partnerzy | Boston, Massachusetts | 250 mln USD-2,5 mld USD wartości przedsiębiorstwa$ |
Stolica Łuku Wieży | Draper, UT | 20-150 mln USD rocznych przychodów |
Wzrost TPG | San Francisco, Kalifornia | 15 mln USD i więcej rocznych przychodów |
Trilantyczna Ameryka Północna | Nowy Jork, Nowy Jork | Wartość przedsiębiorstwa od 100 mln USD do 1 mld USD |
Partnerzy Trytu | Austin, Teksas | 5–100 mln USD rocznych przychodów |
Partnerzy Trivest | Coral Gables, FL | 20-200 mln USD rocznych przychodów |
Partnerzy konsumenccy TSG | San Francisco, Kalifornia | Odmawia ujawnienia |
Wynnchurch Capital | Rosemont, Illinois | 50 mln USD-1 mld USD rocznych przychodów |
Uwaga: „EBITDA” odnosi się do dochodów przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i amortyzacji. „Wartość przedsiębiorstwa” odnosi się do całkowitej wartości firmy.
ODKRYJ WIĘCEJ SPÓŁEK Private EquityProstokąt