Jesteś przedsiębiorcą i włożyłeś czas, pieniądze i wysiłek w swój biznes. Potrzebujesz dobrego zwrotu z inwestycji za całą swoją pracę. Kto by nie chciał? Ale znając twoje KRÓL nie jest tak proste, jak mogłoby się wydawać.
Powodem nie są jakieś nieodłączne trudności z podstawową formułą zwrotu z inwestycji. To prosta kalkulacja. Ale nawet jeśli mówimy o dużych firmach, określenie wartości może być trudne. Kiedy masz wiele sposobów określania wartości, zrozumienie, którego użyć, może być wyzwaniem.
Formuła zwrotu z inwestycji
Podstawową ideą zwrotu z inwestycji jest wyrażenie dodatkowych pieniędzy lub wartości, które otrzymałeś – korzyści lub zwrotu, które uzyskałeś – jako procent początkowej inwestycji. Oto wzór:
(zwrot/inwestycja początkowa) x 100 = ROI
Mnożysz przez 100, aby przeliczyć stosunek na procent. Jak na razie dobrze. Na przykład kupujesz małą firmę za 200 000 USD. Ciężką pracą budujesz biznes i sprzedajesz go za 300 000 dolarów. Zwrot to ostateczna cena sprzedaży w wysokości 300 000 USD pomniejszona o cenę zakupu, czyli inwestycję, w wysokości 200 000 USD.
ile wart jest Malcolm Jamal Warner?
Zyskałeś 100 000 dolarów wartości. Podziel ten zwrot przez inwestycję, a otrzymasz 0,50. Pomnóż to przez 100, a Twój zwrot z inwestycji wyniósł 50 procent.
Sprawy się komplikują
To był prosty przykład. Ale są szanse, że musiałeś więcej zainwestować w firmę, reinwestując zyski, aby ją rozwijać. Tę kwotę należy uznać za część inwestycji. Jeśli zainwestujesz 20 000 USD zysku w biznes, Twoja inwestycja wyniesie teraz 220 000 USD, ponieważ zyski z firmy, którą posiadasz, są Twoimi pieniędzmi.
Teraz zwrot wynosi 300 000 USD pomniejszony o całkowitą inwestycję w wysokości 220 000 USD lub 80 000 USD. Podziel to przez 220 000 $, a następnie pomnóż przez 100, a otrzymasz zwrot z inwestycji nieco ponad 36 procent.
Oto kolejny zwrot. Początkowa inwestycja to wciąż 200 000 USD. Nadal wkładasz 20 000 USD zysku z powrotem do firmy i ostatecznie sprzedajesz go za 300 000 USD. Ale w tym samym czasie wycofałeś się z firmy o dodatkowe 50 000 dolarów. Tak więc zwrot wyniósł 80 000 $ plus 50 000 $, co daje łącznie 130 000 $. Twój zwrot z inwestycji wyniósł 59 procent.
To wciąż prosty przykład. Prawdopodobnie zapłaciłbyś specjalistom, takim jak prawnicy i księgowi, aby pomogli w transakcji. To byłoby uważane za część początkowej inwestycji. Być może zaciągnąłeś pożyczkę na zakup. Płatności pożyczki mogą pochodzić od firmy, ale nadal jest to Twoja inwestycja, zarówno kapitał (kwota pożyczona), jak i odsetki, które jesteś winien od kapitału.
Wprowadź czas do równania
Do tej pory traktowaliśmy kupno, sprzedaż i pozyskiwanie zysków z firmy jako coś, co dzieje się praktycznie natychmiast. Tak jednak nie jest. Będziesz właścicielem firmy przez pewien czas, a zwrot się rozłoży.
Korzystając z ostatniej odmiany, z zyskiem 50 000 USD, całkowitą inwestycją 220 000 USD i ceną sprzedaży 300 000 USD, dodaj w okresie pięciu lat, w którym jesteś właścicielem firmy. 59 procent ROI staje się 11,8 procent zwrotu rocznie.
Rozważ czas, w którym inwestujesz, jako inny sposób spojrzenia na zwrot. Możesz kupić jeden z dwóch biznesów. Sprzedając jeden z nich, po 5 latach zobaczysz 59-procentowy zwrot z inwestycji. Drugi przyniesie tylko 40-procentowy zwrot z inwestycji, ale nastąpi to po dwóch latach, kiedy sprzedasz tę firmę.
Pierwsza firma wydaje się oferować więcej, ale zajmuje to więcej czasu, przy rocznym zwrocie w wysokości 11,8 procent. Druga firma daje 20 procent ROI rocznie. W sumie nie zarobisz tak dużo, ale wyższa roczna kwota pozwala szybciej uzyskać zwrot, dzięki czemu możesz go ponownie zainwestować. W zależności od okoliczności i skłonności (takich jak ilość ryzyka, które jesteś gotów podjąć), jedna lub druga umowa może mieć więcej sensu.
Wartość pieniądza w czasie
Możesz bardziej bezpośrednio porównać dwie takie możliwości z koncepcją wartości bieżącej netto lub NPV. Jest to sposób na potwierdzenie, że jeśli ogólnie otrzymujesz zwrot ze swoich pieniędzy, kwota w przyszłości wzrosła z mniejszej kwoty dzisiejszej. Wyższa przyszła kwota ma szansę na wzrost wartości w czasie.
Możesz spójrz na matematykę i pojęcia w artykule odświeżającym Harvard Business Review. Ale jeśli chodzi o faktyczne obliczanie NPV inwestycji, najprawdopodobniej będziesz korzystać z wbudowanych funkcji w arkuszu kalkulacyjnym, takim jak Excel, Dokumenty Google lub skorzystaj z kalkulatora online .
Kolejna wygodna formuła zwrotu z inwestycji dla małych firm
Jeśli prowadzisz działalność od jakiegoś czasu, zebranie wszystkich liczb w celu obliczenia zwrotu z inwestycji na podstawie początkowych i bieżących inwestycji może być trudne. Istnieje inny sposób na uzyskanie numeru, który można łatwiej zaktualizować.
Współpracując z księgowym, spójrz na bilans swojej firmy. Dodaj zadłużenie długoterminowe i kapitał własny razem z pasywami połowy arkusza. To pokazuje kombinację części wartości firmy, która jest twoja, i wartości pożyczonej w długim okresie.
Razem są one ekwiwalentem tego, co obecnie zainwestowałeś – swoich pieniędzy w firmie i tego, co pożyczyłeś. Podziel dochód firmy po opodatkowaniu, zaczerpnięty z rachunku zysków i strat za rok, przez kombinację kapitału własnego i zadłużenia, które uzyskałeś powyżej.
Zaletą tego podejścia jest to, że w każdej chwili możesz uzyskać aktualną wartość, pobierając ostatnią kopię swoich danych finansowych.
