RAPORTY ROCZNE

Raporty roczne to formalne sprawozdania finansowe, które są publikowane corocznie i wysyłane do akcjonariuszy firmy i różnych innych zainteresowanych stron. Raporty oceniają rokroczną działalność i omawiają poglądy spółek na nadchodzący rok oraz miejsce i perspektywy spółek. Zarówno organizacje nastawione na zysk, jak i organizacje nienastawione na zysk przygotowują raporty roczne.

Sprawozdania roczne są wymogiem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) dla firm będących własnością publiczną od 1934 roku. Firmy spełniają ten wymóg na wiele sposobów. W najprostszym przypadku raport roczny zawiera:

Ogólny opis branży lub branż, w które firma jest zaangażowana.
Zbadane zestawienia dochodów, sytuacji finansowej, przepływów pieniężnych oraz uwagi do zestawień zawierające szczegóły dotyczące różnych pozycji.
Dyskusja i analiza kierownictwa (MD&A) dotycząca kondycji finansowej firmy oraz wyników, które firma publikowała w ciągu ostatnich dwóch lat.
Krótki opis działalności firmy w ostatnim roku.
Informacje związane z różnymi segmentami działalności firmy.
Wykaz dyrektorów i członków kadry kierowniczej firmy, a także ich główne zawody oraz, w przypadku dyrektora, główną działalność firmy, która go zatrudnia.
Cena rynkowa akcji spółki i wypłacone dywidendy.

Niektóre firmy dostarczają tylko taką minimalną ilość informacji. Sprawozdania roczne tego typu zwykle mają tylko kilka stron i są sporządzane w niedrogi sposób. Produkt końcowy często bardzo przypomina kserokopię dokumentu. Dla tych firm głównym celem raportu rocznego jest po prostu spełnienie wymogów prawnych.

RAPORT ROCZNY JAKO NARZĘDZIE MARKETINGOWE

Jednak wiele innych firm postrzega swoje raporty roczne jako potencjalnie skuteczne narzędzie marketingowe do rozpowszechniania swoich poglądów na losy firm. Mając to na uwadze, wiele średnich i dużych firm przeznacza duże sumy pieniędzy na to, aby ich roczne raporty były jak najbardziej atrakcyjne i pouczające. W takich przypadkach raport roczny staje się forum, za pośrednictwem którego firma może nawiązywać relacje, wpływać, głosić, opiniować i dyskutować na dowolną liczbę kwestii i tematów.

Otwierający „List do Akcjonariuszy” często nadaje ton rocznym raportom przygotowywanym dla spółek publicznych. Treść takich listów zazwyczaj koncentruje się na takich tematach, jak wyniki z ubiegłego roku, strategie, warunki rynkowe, ważne wydarzenia biznesowe, nowe kierownictwo i dyrektorzy oraz inicjatywy firmy. Przewodniczący rady dyrektorów, dyrektor generalny, prezes, dyrektor operacyjny lub kombinacja tych czterech zazwyczaj podpisują list w imieniu kierownictwa firmy. Niektóre z tych listów mogą mieć kilkanaście stron i zawierać zdjęcia prezesa w różnych pozach (niektóre nawet poruszają tematy, które, choć być może nie są interesujące dla akcjonariuszy i innych czytelników, mają znaczenie dla prezesa). Częściej jednak litery te są znacznie krótsze, liczące 3000 słów lub mniej.

Raporty roczne zwykle dotyczą tematu lub koncepcji, która została przyjęta przez kierownictwo firmy i/lub jej skrzydła marketingowe. Zwroty takie jak „Gotowi na XXI wiek” lub „Zaspokojenie potrzeb ery informacji” mogą ujednolicić przesłanie raportu rocznego firmy. Dodatkowo poszczególne wydarzenia lub warunki gospodarcze danego roku mogą być włączone do tematów poruszanych w raporcie rocznym. Firmy wykorzystują również rocznice kamieni milowych — w tym rocznice branżowe i firmowe — w swoich raportach rocznych. Promowanie długiej, udanej historii jest często atrakcyjne dla akcjonariuszy i różnych odbiorców, ponieważ oznacza niezawodność i jakość. Jeszcze inne firmy opracowały wypróbowany i prawdziwy format, z którego korzystają rok po roku, z niewielkimi zmianami poza aktualizacją danych. Niezależnie od tematu, koncepcji lub formatu, najbardziej udane raporty to takie, które wyraźnie określają strategię firmy w zakresie rentownego wzrostu i rzucają firmę w korzystnym świetle. .

DOCELOWE ODBIORCY RAPORTÓW ROCZNYCH

Głównymi odbiorcami raportów rocznych pozostają dotychczasowi akcjonariusze i potencjalni inwestorzy. Docelowymi odbiorcami są również pracownicy (którzy dziś prawdopodobnie również będą udziałowcami), klienci, dostawcy, liderzy społeczności i cała społeczność.

Pracowników

Raport roczny służy pracownikom wielu celom. Daje kierownictwu możliwość pochwalenia innowacji, jakości, pracy zespołowej i zaangażowania pracowników, które są kluczowymi elementami ogólnego sukcesu biznesowego. Ponadto roczny raport może być również wykorzystany jako narzędzie do odniesienia sukcesów firmy — nowego kontraktu, nowego produktu, inicjatyw oszczędnościowych, nowych zastosowań produktów, ekspansji na nowe obszary geograficzne — które mają wpływ na jej siłę roboczą . Obserwacja udanego projektu lub inicjatywy sprofilowanej w raporcie rocznym wzmacnia pracowników odpowiedzialnych za sukces.

Raport roczny może pomóc w lepszym zrozumieniu przez pracowników różnych części firmy. Wiele lokalizacji produkcyjnych znajduje się w odległych obszarach, a zrozumienie firmy przez pracownika często nie wykracza poza obiekt, w którym pracuje. Raport roczny może być źródłem informacji o każdej z linii produktowych firmy, jej lokalizacjach operacyjnych oraz o tym, kto kieruje różnymi operacjami. . Raport roczny może pokazać pracownikom, jak wpasowują się w „duży obraz”.

jak wysoki jest Ashley Purdy?

Pracownicy również są często udziałowcami. Tak więc, podobnie jak inni akcjonariusze, pracownicy ci mogą wykorzystać raport roczny do oceny swoich inwestycji w firmę. W takim przypadku raport roczny może służyć jako przypomnienie pracownikom o wpływie wykonywanej przez nich pracy na wartość akcji firmy.

jak wysoki jest Ian Harding

Klienci

Klienci chcą współpracować z wysokiej jakości dostawcami towarów i usług, a roczny raport może pomóc firmie promować jej wizerunek wśród klientów, podkreślając jej misję i podstawowe wartości. Opisywanie inicjatyw firmy mających na celu usprawnienie procesów produkcyjnych, obniżenie kosztów, podniesienie jakości lub poprawę usług może również zilustrować orientację firmy na klienta. Wreszcie raport roczny może również pokazać siłę finansową firmy. Klienci zmniejszają liczbę dostawców, a jednym z kryteriów oceny jest siła finansowa. Chcą zaangażowanych i zdolnych dostawców, którzy będą działać przez długi czas.

Dostawcy

Zdolność firmy do spełnienia wymagań klientów zostanie poważnie zagrożona, jeśli zostanie ona obarczona nieudolnymi lub niepewnymi dostawcami. Odnoszące sukcesy firmy dzisiaj szybko wypierają takie firmy. Podkreślając wewnętrzne pomiary jakości, innowacyjności i zaangażowania, raporty roczne mogą wysyłać do dostawców niejawny komunikat o oczekiwaniach firmy wobec dostawców zewnętrznych. Czasami raport roczny zawiera nawet profil dostawcy, który firma uznała za wzorcowego. Taki profil służy dwóm celom. Po pierwsze, nagradza dostawcę za jego pracę i służy dalszemu cementowaniu relacji biznesowych. Po drugie, zapewnia innym dostawcom firmy lepsze zrozumienie pożądanego poziomu usług (i korzyści, jakie można z nich uzyskać).

Społeczność

Firmy niezmiennie przywiązują dużą wagę do swojej reputacji w społeczności lub społecznościach, w których działają, ponieważ ich reputacja jako obywateli korporacyjnych może mieć decydujący wpływ na wyniki finansowe. Firma wolałaby być znana ze sponsorowania imprezy charytatywnej, niż z zatruwania lokalnej rzeki, niezależnie od jej innych atrybutów. Sprawozdania roczne mogą zatem być nieocenionym narzędziem w uszlachetnianiu publicznego wizerunku firmy. Wiele rocznych raportów omawia inicjatywy społeczne podejmowane przez firmę, w tym projekty odnowy społeczności, datki na cele charytatywne, działania wolontariuszy i programy mające na celu ochronę środowiska. Celem jest zaprezentowanie firmy jako aktywnego członka społeczności.

Ten rodzaj reklamy może być również cenny, gdy firma planuje przenieść się do nowej społeczności. Firmy oczekują ciepłego powitania w nowych społecznościach (w tym ulg podatkowych i innych zachęt). Społeczności będą bardziej gorliwie zabiegać o firmę postrzeganą jako „dobrego” obywatela korporacyjnego niż o firmę, która nim nie jest. Dobry obywatel korporacyjny spotka się również z mniejszym oporem ze strony lokalnych grup interesu. Raport roczny firmy będzie jednym dokumentem, nad którym wszystkie zainteresowane strony będą się zagłębiać w ocenie działalności.

CZYTANIE RAPORTU ROCZNEGO

Ludzie czytają raporty roczne w bardzo różnych celach i na dramatycznie różnych poziomach. Uogólnienia są jednak trudne. Akcjonariusz posiadający pięć akcji może być równie ostrożny i dyskryminujący czytelnika raportu rocznego, jak analityk finansowy reprezentujący firmę posiadającą milion akcji.

Może wymagać od MBA zrozumienia wszystkich szczegółów ukrytych w przypisach do raportu rocznego. Niemniej jednak dobre zrozumienie firmy jest możliwe dzięki skupieniu się na niektórych kluczowych sekcjach raportu.

Opis Firmy

Większość firm zawiera opis swoich segmentów biznesowych, obejmujący produkty i obsługiwane rynki. Formaty różnią się od oddzielnej rozkładanej sekcji opisowej po kilka słów na wewnętrznej stronie przedniej okładki. Przegląd tej sekcji zapewnia czytelnikom przynajmniej podstawowe zrozumienie tego, czym zajmuje się firma.

Litera

Niezależnie od tego, czy jest zawarty w nagłówku List do Akcjonariuszy, Przesłaniu Przewodniczącego, czy pod innym banerem, typowy komunikat dla kadry kierowniczej może często dostarczać informacji na temat losów firmy w minionym roku i jej perspektyw na przyszłość. Czytelnicy powinni zawsze pamiętać, że utrzymywanie zasadniczo optymistycznego tonu zawsze leży w najlepszym interesie kadry kierowniczej, bez względu na to, jak kłopotliwa może być firma. Często jest to najczęściej czytana część całego raportu rocznego, dlatego właściciele firm i menedżerowie powinni dołożyć szczególnych starań, aby była ona zarówno informacyjna, jak i angażująca.

Dyskusja i analiza kierownictwa (MD&A)

Ta część raportu rocznego przedstawia w dość zwięzłej formie przegląd wyników firmy w ciągu ostatnich trzech lat. Porównuje ostatni rok z poprzednimi latami. Omawia sprzedaż, marże zysku, dochód operacyjny i dochód netto. Przedstawiono czynniki, które wpłynęły na trendy biznesowe. Inne części omawiają wydatki kapitałowe, przepływy pieniężne, zmiany w kapitale obrotowym i wszystko, co „szczególne”, co wydarzyło się w badanych latach. MD&A ma również wybiegać w przyszłość, omawiając wszystko, o czym firma może być świadoma, a które może wpłynąć na wyniki zarówno pozytywnie, jak i negatywnie. MD&A można napisać na wszystkich różnych poziomach zrozumienia, ale konsultanci biznesowi na ogół zalecają firmom, aby informacje — od bilansów po analizy zarządcze — były zrozumiałe i dostępne dla ogółu czytelników. Oznacza to porzucenie żargonu i hiperboli na rzecz jasnej i zwięzłej komunikacji.

Podsumowanie finansowe

Większość firm będzie zawierać podsumowanie danych finansowych z pięciu, sześciu, dziesięciu lub jedenastu lat. W tym podsumowaniu uwzględniono sprzedaż, dochód, wypłacone dywidendy, kapitał własny, liczbę pracowników i wiele innych pozycji bilansu. W tej sekcji podsumowano kluczowe dane z zestawień dochodów, sytuacji finansowej i przepływów pieniężnych z wielu lat.

Zarząd/Dyrektorzy

Co najmniej jedna strona raportu rocznego zawiera listę kierownictwa firmy i jej rady dyrektorów, w tym ich pochodzenie i doświadczenie biznesowe.

Tarek el moussa flip lub flop pochodzenie etniczne

Informacje dla inwestorów

Prawie zawsze znajduje się strona, na której znajduje się adres i numer telefonu firmy, agenta ds. zbycia akcji, informacje o dywidendzie i cenie akcji oraz data następnego rocznego spotkania. Ta informacja jest pomocna dla każdego, kto potrzebuje dodatkowych danych o firmie lub więcej informacji o posiadaniu akcji.

OPAKOWANIE RAPORTU ROCZNEGO

Dla większości firm, dużych czy małych, informacje finansowe i przekaz korporacyjny są najważniejszymi aspektami raportu rocznego. Wiele firm chce jednak mieć pewność, że ich docelowi odbiorcy przeczytają i zrozumieją przesłanie. Jest to mniej istotne dla prywatnych firm, które nie muszą robić wrażenia ani uspokajać inwestorów, ale one również zdają sobie sprawę, że rozpowszechnianie suchego, monotonnego raportu nie leży w najlepszym interesie firmy.

Wyzwaniem dla producentów raportów rocznych jest rozpowszechnianie istotnych informacji w zrozumiały sposób przy jednoczesnym przekazywaniu głównego przesłania firmy. Pod wieloma względami raport roczny służy jako reklama firmy, co znajduje odzwierciedlenie w tym, że czołowe czasopisma biznesowe przyznają obecnie nagrody za szczególnie wartościowe raporty firmowe. W ostatnich latach firmy zdecydowały się również na udostępnianie swoich raportów rocznych w różnych mediach elektronicznych, które nadają się do kreatywnych, ciekawych wizualnie zabiegów.

Oczywiście osobowość firmy – a być może przede wszystkim branża, w której działa – będzie dyktować format raportu rocznego. Właściciel producenta sprzętu szpitalnego znacznie rzadziej przedstawia opinii publicznej dramatyczny roczny raport niż właściciele sieci solariów. Kluczem jest wybór projektu, który najlepiej przekaże przesłanie firmy.

ZBIORCZE RAPORTY ROCZNE

Niewiele głównych trendów zachwiało tradycją raportów rocznych, ale jednym jest „skrócony raport roczny”. W 1987 r. SEC złagodziła wymogi dotyczące sprawozdawczości rocznej. Pozwoliło to firmom na sporządzenie podsumowującego raportu rocznego zamiast tradycyjnego raportu ze zbadanymi sprawozdaniami i przypisami. Publiczne ujawnienie informacji finansowych było nadal wymagane, ale wraz z nowymi orzeczeniami wypełnienie formularza 10-K – pod warunkiem, że zawierało te informacje i zawierało zbadane dane finansowe i inne wymagane materiały w oświadczeniu dla pełnomocników spółki (kolejny dokument upoważniony przez SEC dla akcjonariuszy) — spełnił wymagania SEC. Promotorzy podsumowującego raportu rocznego widzą w nim sposób, aby raport roczny był prawdziwą publikacją marketingową bez uciążliwych, szczegółowych danych finansowych. Dane finansowe są nadal uwzględniane, ale w skondensowanej formie pełnią rolę pomocniczą. Jednak od czasu zatwierdzenia jego stosowania roczny raport podsumowujący nie zyskał szerokiego poparcia.

Pod pewnymi względami raporty roczne przypominają modę. Pewne techniki, formaty i projekty są popularne od kilku lat, a potem nowe pomysły wypierają stare. Kilka lat później stare pomysły znów są modne. Inne formaty są „klasyczne”, nigdy nie wydają się wychodzić z mody ani nie tracą swojej mocy. Kluczem do udanego raportu rocznego nie jest wpadnięcie w trend, a zamiast tego decydowanie, co najlepiej nadaje się do przekazania komunikatu.