Wybór partnera kapitałowego może być jedną z najważniejszych i najbardziej znaczących decyzji podejmowanych przez przedsiębiorcę. W większości przypadków inwestor rozwojowy będzie aktywnym głosem w decyzjach firmy i, na dobre lub na złe, może na przestrzeni wielu lat kierować kierunkiem działalności firmy. .
Dodajmy do tego fakt, że w ciągu ostatnich dziesięciu lat eksplodował wszechświat inwestorów na etapie wzrostu – od kapitału wysokiego ryzyka i tradycyjnego kapitału wzrostu po bardziej ezoteryczne alternatywy – i wielu przedsiębiorców drapie się po głowach, jak podejść do tego procesu.
Dobrą wiadomością jest to, że rynek kapitału wzrostu jest duży, różnorodny i oferuje wiele możliwości. Jednak odnoszący sukcesy przedsiębiorca musi zadawać właściwe pytania, podchodząc do procesu wyboru partnera.
WzrostCap niedawno opublikowała listę 2017 40 poniżej 40 inwestorów wzrostu to profesjonaliści inwestycyjni, którzy wyróżniają się na tle ich szerszego grona rówieśników i reprezentują najbardziej wyjątkowych profesjonalistów w dziedzinie inwestowania we wzrost.
Następujących 5 inwestorów wzrostu jest przykładowych spośród tych, które znalazły się w rankingu GrowthCap z 2017 r. i zróżnicowali się w swoim podejściu..
1. Nehal Raj, Partner, TPG
Nehal dołączył do TPG w 2006 roku i obecnie prowadzi globalną praktykę inwestycyjną firmy w zakresie technologii. Odpowiedzialność Nehal obejmuje inwestycje typu private equity z dużymi technologiami kontrolnymi, tradycyjne inwestycje kapitałowe w rozwój oraz transakcje dotyczące inwestycji mających wpływ na społeczeństwo. .
W trakcie swojej kariery w TPG Nehal zrealizował 15 inwestycji w funduszach Capital, Growth i Rise firmy. Nehal jest obecnie dyrektorem C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (przewodniczący), Sutherland Global Services i Zscaler. Oprócz znaczącej działalności inwestycyjnej, Nehal z powodzeniem zakończył kilka inwestycji z imponującymi zwrotami z zainwestowanego kapitału.
Wcześniej pełnił funkcję dyrektora Aptina Imaging (przejętej przez ON Semiconductor), CCC Information Services (przejętej przez Advent International), Decision Insight Information Group (przejętej przez CoreLogic), IMS Health (publicznej), Intergraph (przejętej przez Hexagon AB) oraz Rozwiązania Symbility (publiczne).
Sukces Nehala można przypisać nie tylko jego głębokiemu zrozumieniu przestrzeni oprogramowania – szczególnie w obszarach IT w służbie zdrowia, bezpieczeństwie, big data, AI i IoT – ale także jego wyróżniającemu się praktycznemu podejściu do partnerstwa ze spółkami portfelowymi.
Cel inwestycyjny: Tradycyjny wykup private equity i możliwości wzrostu kapitału w sektorze technologicznym.
2. Bob Nye, komplementariusz, JMI Equity
Bob dołączył do zespołu JMI w 2005 roku. Dzięki głębokiej wiedzy z zakresu oprogramowania w różnych segmentach, Bob zrealizował 10 transakcji reprezentujących ponad 330 mln USD zainwestowanego kapitału w całej jego karierze.
Bob z powodzeniem zakończył również 6 transakcji — w których odegrał kluczową rolę w dostarczaniu strategicznych wskazówek zespołom zarządzającym, aby pomóc w zwiększeniu wartości — w celu uzyskania zwrotów na najwyższym poziomie w branży. . Na przykład Bob pomagał wcześniejszej spółce portfelowej w rekrutacji doświadczonego zespołu zarządzającego, czterokrotnym zwiększeniu przychodów, przejściu na model przychodów cyklicznych i ostatecznie sprzedaży nabywcy notowanemu na giełdzie po atrakcyjnej wycenie.
Bob obecnie zasiada w zarządach Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access i Mid-Atlantic Venture Association.
Cel inwestycyjny: Możliwości wzrostu kapitału w oprogramowaniu.
ile lat ma Jim Irsay?
3. Han Sikkens, dyrektor zarządzający, Summit Partners
Han dołączył do Summit Partners w 2004 roku i obecnie kieruje europejskimi wysiłkami inwestycyjnymi firmy jako szef londyńskiego biura Summit. Od 2004 roku Han zainwestował prawie 1 miliard dolarów kapitału w 11 firm.
Współpracuje z firmami z całego sektora technologicznego, ze szczególnym uwzględnieniem identyfikacji wiodących w swojej kategorii, szybko rozwijających się firm w zakresie oprogramowania dla przedsiębiorstw, cyberbezpieczeństwa, Internetu i technologii finansowych.
Doświadczenie inwestycyjne Hana obejmuje takie firmy jak Avast, Darktrace i 360T, a on rozwinął głębokie zrozumienie wspierania firm na etapie wzrostu, które dążą do ekspansji poza swoje rynki krajowe i ustanowienia globalnej obecności.
Teza ta została wykonana w ramach inwestycji Summit w Flow Traders, która ustanowiła 24-godzinne możliwości handlu globalnego przed zakończeniem IPO na Euronext przy kapitalizacji rynkowej przekraczającej 1,6 miliarda euro w 2015 roku.
Cel inwestycyjny: Możliwości rozwoju kapitału w technologii finansowej, cyberbezpieczeństwie i oprogramowaniu dla przedsiębiorstw.
4. Jenny Baxter Moser, partner, konsument TSG
Jenny dołączyła do TSG Consumer w 2007 roku po ukończeniu studiów MBA w Harvard Business School. Wcześniej pracowała w Bain & Company na stanowisku doradztwa strategicznego.
Podczas gdy Jenny pracuje w TSG w różnych kategoriach konsumenckich, zdobyła bogate doświadczenie w dziedzinie urody, odzieży i e-commerce. Podjęła aktywną rolę w budowaniu cyfrowej sieci doradczej TSG, wzmacniając istniejące wysiłki firmy w zakresie zaopatrzenia i służąc jako mentor dla pracowników niższego szczebla.
W czasie, gdy Jenny pracowała w TSG, firma z powodzeniem pozyskała trzy fundusze, w tym obecny fundusz TSG7, z około 2,5 miliarda dolarów zaangażowanego kapitału.
Jenny była osobiście zaangażowana w inwestycje TSG w Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. kosmetyki, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE i Backcountry.
Cel inwestycyjny: Możliwości rozwoju kapitału w różnych kategoriach konsumentów.
5. Dominic Ang, założyciel, Turn/River Capital
Dominic założył Turn/River Capital w 2012 roku, pełniąc role w Vector Capital i Advent International. Firma Turn/River została założona z wyraźnym naciskiem na inwestowanie w szybko rozwijające się firmy SaaS i pomaganie im w zwiększaniu skali poprzez optymalizację marketingu, cen, sprzedaży i odnowień.
W trakcie swojej kariery Dominic zrealizował ponad 15 transakcji, na które zainwestował ponad 500 milionów dolarów. Od momentu powstania, Turn/River generował zwroty, które plasują go na szczycie klasy aktywów kapitałowych wzrostu.
Dzięki znacznej przyczepności pod względem nowych inwestycji i wyjść, fundusz prawdopodobnie nadal będzie osiągał lepsze wyniki niż konkurenci, zapewniając jednocześnie imponujące wyniki dla spółek na etapie wzrostu. .
Cel inwestycyjny: Możliwości rozwoju kapitału z firmami SaaS, które mogłyby skorzystać z pomocy przy sprzedaży i marketingu.
