Cykl konwersji gotówki (CCC) jest kluczowym miernikiem płynności małych firm. Cykl konwersji gotówki to liczba dni między zapłaceniem za surowce lub towary do odsprzedaży a otrzymaniem gotówki ze sprzedaży towarów wykonanych z tego surowca lub zakupionych w celu odsprzedaży. Cykl konwersji gotówki mierzy czas pomiędzy wydaniem gotówki a odzyskaniem gotówki. Cykl jest miarą czasu, w którym fundusze są zamrożone w cyklu. Miara CCC pokazuje, jak szybko firma może zamienić swoje produkty na gotówkę poprzez sprzedaż. Im krótszy cykl, tym więcej kapitału obrotowego generuje firma i tym mniej musi pożyczać.
Efektywne zarządzanie cyklem konwersji gotówki jest niezbędne dla właścicieli małych firm. Rzeczywiście, CCC jest cytowany przez ekonomistów i konsultantów biznesowych jako jeden z najprawdziwszych mierników kondycji biznesu, szczególnie w okresach wzrostu. Inne często stosowane wskaźniki i mierniki działalności firmy mogą nie informować z wyprzedzeniem o problemie z przepływem gotówki tak dobrze, jak CCC. . Na przykład wskaźniki bieżące i szybkie są popularne wśród firm i ich bankierów. Jednak w okresie spowolnienia windykacji, spowolnienia rotacji aktywów, a sprzedawcy nie wydłużenia terminów poza wcześniej ustalone limity, co jest wyraźnie niepokojącą kombinacją, obecny wskaźnik prawdopodobnie wyglądałby dobrze. Jednocześnie wskaźnik szybki może nawet wykazać poprawę lub utrzymać się na stałym poziomie, mimo że spółka faktycznie potrzebuje znacznego kapitału obrotowego. . Dzieje się tak ze względu na bilansowe ograniczenia wskaźników bieżących i szybkich. Te często stosowane wskaźniki nie sprawdzają się dobrze w firmie przechodzącej okres szybkich i dynamicznych zmian.
Zamiast wspomnianych powyżej potencjalnie mylących pomiarów, właściciele małych firm powinni rozważyć zastosowanie cyklu konwersji gotówki, który zapewnia dokładniejszy odczyt presji kapitału obrotowego na przepływy pieniężne. Celem jest utrzymanie CCC na jak najniższym poziomie. W okresach wzrostu celem powinno być dążenie do utrzymania stałego CCC. O ile nie zmienią się zasady dotyczące zapasów, kredytów lub dostawców, szybki wzrost nie powinien powodować wzrostu CCC. Łatwość, z jaką można obliczyć ten wskaźnik, czyni go jeszcze bardziej atrakcyjnym miernikiem śledzenia operacji biznesowych i zarządzania przepływami pieniężnymi.
ile lat ma Laci Kaye?
Cykle konwersji gotówki dla małych firm opierają się na czterech głównych czynnikach: 1) liczbie dni potrzebnych klientom na spłatę należności; 2) liczbę dni potrzebnych przedsiębiorcy na wytworzenie produktu (lub wykonanie usługi); 3) liczbę dni, przez które produkt (lub usługa) znajduje się w magazynie przed jego sprzedażą; 4) czas, jaki mała firma musi zapłacić swoim dostawcom. Do określenia tych czynników można wykorzystać następujące wzory:
- Dni rozrachunków z odbiorcami — podziel saldo należności przez sprzedaż z ostatnich 12 miesięcy, a następnie pomnóż wynik przez 365 (liczbę dni w roku).
- Dni zapasów — weź saldo zapasów, podziel je przez koszt sprzedanych towarów z ostatnich 12 miesięcy, a następnie pomnóż wynik przez 365.
- Dni rozrachunków z dostawcami — weź saldo zobowiązań firmy, podziel je przez koszt sprzedanych towarów za ostatnie 12 miesięcy, a następnie pomnóż otrzymaną liczbę przez 365.
Gdy właściciel małej firmy ma już te dane pod ręką, może określić cykl konwersji gotówki firmy, dodając dni należności do dni produkcji i zapasów, a następnie odejmując dni zobowiązań. To sprawi, że liczba dni, przez które gotówka firmy jest zamrożona, jest pierwszym krokiem do obliczenia, ile pieniędzy firma będzie chciała zabezpieczyć na swoją odnawialną linię kredytową.
BIBLIOGRAFIA
Costa, John. „Wyzwanie wzrost: jak utrzymać szybki rozwój firmy na torze”. Perspektywy . wrzesień 1997.
Kim soo-hyun wiek
Koniecznie, Andrzeju. Mierniki wydajności biznesowej . Wydawnictwo Uniwersytetu Cambridge, 2002.
kto jest teraz mężem Lelanda Chapmana?
Sawyers, Roby i Greg Jenkins, Steve Jackson. Rachunkowość zarządcza . Thomson południowo-zachodni, 2005.
„Liczby, których będziesz potrzebować”. Inc. Sierpień 1999.
